Криптоказначейская (DAT) компания Strategy объявила о размещении новых бессрочных привилегированных акций в евро, направленных на финансирование очередных покупок биткоина (BTC).
7 октября компания сообщила, что ее акции серии A Perpetual Stream Preferred Stock под тикером STRE будут размещены по цене 80 евро ($92,50) за штуку. Strategy рассчитывает получить чистую выручку около 608,8 млн евро ($704,5 млн).
Предполагается, что средства пойдут на увеличение биткоин-резервов и общие корпоративные цели. Сделка по размещению ожидается 13 ноября.
Strategy уточнила, что выпуск STRE не будет доступен для розничных инвесторов в Европейском союзе и Великобритании.
Последний раунд финансирования последовал после того, как в октябре компания замедлила темпы покупок цифрового золота из-за общего снижения активности в секторе DAT-компаний и ослабления рынка.
По теме: биткоин уверенно движется к $1 млн — Майкл Сэйлор
Strategy испытывает трудности на фоне падения отрасли
По итогам третьего квартала выручка Strategy составила $2,8 млрд, снизившись с $10 млрд во втором квартале. Акции компании остаются в нисходящем тренде с июля.
В октябре рейтинговое агентство S&P Global Ratings присвоило Strategy рейтинг B-. Это статус «неинвестиционного уровня» с повышенными спекулятивными рисками.
Акции Strategy падают вместе с другими DAT-компаниями. Источник: TradingView.
Для сравнения: высший рейтинг S&P — AAA, что на 15 ступеней выше B-. Все рейтинги ниже BB считаются неинвестиционными.
В S&P отметили, что высокая концентрация биткоин-активов увеличивает риски для инвесторов, а бизнес-модель компании слишком сфокусирована на первой криптовалюте без достаточной диверсификации источников дохода.
Почему Strategy вряд ли продаст свои биткоины
Аналитик и биткоин-инвестор Вилли Ву считает, что Strategy вряд ли будет распродавать свои резервы даже во время следующего медвежьего цикла.
По его словам, сроки погашения долга компании распределены равномерно и управляемы, поэтому вероятность вынужденной ликвидации активов для выполнения долговых обязательств низкая.
По теме: проблемы криптоказначейских компаний открывают новые возможности — 10x Research