Securitize, брокер токенизированного фонда цифровой ликвидности BlackRock US Dollar Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), представил предложение о внесении улучшений во Frax, включающее добавление BUIDL в качестве дополнительного обеспечения для стейблкоина Frax USD.
Согласно предложению, включение BUIDL в состав обеспечительных активов позволит повысить доходность, улучшить ликвидность и предоставить дополнительные возможности для обмена, одновременно снижая риски контрагентов благодаря поддержке со стороны BlackRock, крупнейшей в мире управляющей компании активами.
Предложенные изменения требуют одобрения через общественное голосование перед тем, как BUIDL, фонд, инвестирующий в государственные облигации США, сможет стать частью резервной базы для стейблкоина Frax USD.
Токенизированные реальные активы (RWA) становятся все более популярными в качестве залога и резервных активов для стейблкоинов благодаря их высокой экономической эффективности, быстрому завершению транзакций и потенциалу предоставления уникальных высокодоходных инвестиционных возможностей владельцам.
BUIDL расширяет присутствие на рынке залогового обеспечения
Ethena Labs, разработчик синтетического доллара USDe, объявила о создании нового стейблкоина, обеспеченного фондом BUIDL, в сентябре 2024 года.
Этот новый стейблкоин, названный USDtb, представляет собой отдельное продуктовое предложение, отличное от USDe от Ethena. Запуск USDtb состоялся 16 декабря, и в течение первого торгового дня общая стоимость заблокированных средств (TVL) составила около 65 миллионов долларов.
В отличие от USDe, который использует сложные стратегии нейтральной торговли дельты для выпуска стейблкоинов, USDtb обеспечивается наличными и краткосрочными государственными облигациями США, находящимися в управлении фонда BUIDL, в соотношении 1:1 к доллару США.
В октябре 2024 года BlackRock инициировал обсуждение использования BUIDL в качестве залога на криптовалютных биржах производных инструментов. Сообщалось, что управляющая компания ведет переговоры с такими платформами, как Binance, OKX и Deribit, относительно интеграции токенизированного фонда в качестве залоговой основы на этих площадках.
Внедрение BUIDL в обеспечение для торговли криптопроизводными инструментами бросает вызов доминирующим позициям текущих эмитентов стейблкоинов, таких как Tether и Circle, которые до сих пор занимают лидирующие позиции среди поставщиков залогового обеспечения для цифровых деривативных операций.
К ноябрю 2024 года доходный стейблкоин deUSD протокола Elixir может быть выпущен на децентрализованной бирже Curve с использованием BUIDL в качестве резервного обеспечения и возможностью обмена с другими активами стейблкоинов в пулах ликвидности Curve.