Ончейн-данные зафиксировали повышение показателей оттока биткоинов (BTC) с бирж и всплески показателей Fund Flow Ratio, что совпало с уровнями, которые ранее формировались возле крупных рыночных минимумов. Аналитики отметили, что экстремальные значения в размере 332 тыс., 227 тыс., 319 тыс. и 387 тыс. BTC могут быть связаны с внутренними действиями биржевых кошельков, а не с реальными выводами средств. Несмотря на это, кластеры повышенной активности на торговых площадках обычно появляются рядом с важными точками разворота рынка. Они отражают перераспределение ликвидности и подготовку инфраструктуры к новым фазам.
Fund Flow Ratio продемонстрировал аналогичное поведение, так как высокие скачки демонстрируют рост доли биржевого объема в общей ончейн-активности. По словам аналитиков, такие значения часто формируются во время нисходящих трендов, когда участники капитулируют или более крупные инвесторы перестраивают позиции. Подобные периоды нередко предшествуют стабилизации и восстановлению рынка. Исторические данные показывают появление этих сигналов возле ключевых минимумов.
«Корреляция с динамикой цены сохраняется, поскольку рост оттока при консолидации или снижении курса указывает на возможное накопление долгосрочными держателями», — заявили эксперты.
По их мнению, это также может свидетельствовать о подготовке к крупным изменениям ликвидности на централизованных площадках. Аналогичные всплески Fund Flow Ratio обычно формировались в периоды напряжения и агрессивных перераспределений монет. Эти условия характерны для зон рыночного ценового дна. Исторические паттерны подтверждают цикличность таких сигналов. Исследователи отметили устойчивую связь данных процессов. При этом аналитики подчеркнули, что метрики не могут быть ключевыми инструментами для принятия торговых решений.