Эксперты крипторынка разобрали ключевые принципы индустрии децентрализованных финансов (DeFi), ранее обозначенные Виталик Бутерин, объяснив их значение через реальные случаи кризисов и сбоев централизованных систем. По их словам, каждый из базовых принципов сформирован на фоне конкретных проблем традиционных финансов и крупных криптоплатформ. Отсутствие децентрализации, прозрачности и контроля пользователей над активами неоднократно приводило к многомиллиардным потерям инвесторов. В то же время развитие отрасли демонстрирует альтернативный подход к управлению капиталом и рисками.
В частности, эксперты указали на необходимость минимизации централизованных точек контроля. В качестве примера они привели крах криптобиржи FTX, когда цифровые средства клиентов находились под управлением единой структуры и были использованы. Специалисты напомнили, что в децентрализованных протоколах, напротив, обеспечение блокируется в смарт-контрактах, а правила ликвидации выполняются автоматически без участия посредников. Такой подход снижает зависимость от доверия к конкретным организациям и уменьшает системные риски.
Еще одним важным принципом был назван свободный доступ к финансовым сервисам. Исследователи вспомнили о решении ЦБ Нигерии в 2022 году. Тогда в организации решили ограничить переводы граждан через мобильный банкинг, что фактически лишило миллионы людей возможности распоряжаться собственными средствами. В отличие от этого DeFi-протоколы дают возможность любому пользователю с доступом в интернет взаимодействовать с финансовыми инструментами без ограничений и предварительных разрешений.
Особое внимание уделяется контролю пользователей над собственными активами. Эксперт напомнил о банковском кризисе на Кипре в 2013 году, когда счета клиентов были заморожены, а часть депозитов списана для стабилизации системы. В модели «self-custody» пользователи хранят цифровые средства в собственных кошельках, что исключает возможность принудительного изъятия активов со стороны. Однако при этом отрасль должна развивать инструменты безопасности и защиты пользователей.
Современные протоколы демонстрируют улучшение стандартов защиты средств, а практика постоянных аудитов и автоматизации процессов снижает вероятность человеческого фактора. Важной задачей также остается — конфиденциальность и устойчивость инфраструктуры. Эксперты отметили необходимость развития приватности транзакций и надежных оракулов, напомнив о манипуляции ценовыми данными. Решения вроде децентрализованных сетей, включая Chainlink, рассматриваются как ключевой элемент будущей безопасности экосистемы. Наконец, эксперты подчеркнули важность устойчивости протоколов и демократизации финансовых инструментов.